基本案情

    莲花健康产业集团股份有限公司（以下简称“莲花健康”）成立于1998年，并于同年在上海证券交易所挂牌上市，主营业务为味精和鸡精等调味品、复合肥系列、植物蛋白系列和小麦面粉系列产品的生产销售。作为国内在产味精生产商中历史最为悠久的企业，打造了“莲花”这一调味品行业的标志性品牌。近年来，由于受整体经济下行、市场销售萎缩、融资困难等不利因素影响，莲花健康发生严重的经营困境和债务危机。经审计，2017年度、2018年度该公司净利润均为负值。如2019年不能实现扭亏为盈及净资产转正，公司将面临股票暂停上市和退市的风险。经债权人申请，2019年10月15日，周口中院裁定受理莲花健康破产重整一案。

    裁判结果

    在案件受理前期，周口中院及时组织债权人、债务人进行听证，并与职工代表进行座谈，基本了解职工对重整的期望。本案采用管理人管理模式，组织召开了莲花健康重整案接管会议，接收管理人提交的接管工作报告。2019年11月20日，2019年12月16日，召开第一次、第二次债权人会议及出资人组会议，分别通过了重整案财产管理方案、重整计划草案。周口中院于2020年3月4日裁定终结莲花健康重整程序。

    典型意义

    本案是人民法院发挥司法重整制度优势，为地方经济发展保驾护航的典型案例。作为河南省法院系统近十年来受理的唯一上市公司破产重整案件，该案受到最高法院、省法院的高度重视，从裁定受理到重整计划执行完毕不到五个月时间，最大程度减少了莲花健康存在的暂停上市、退市风险，保障了债权人合法权益，10万余名股东的权益得到保障，维系了莲花健康上市公司主体地位。

    莲花健康是在深陷债务危机、经营困境及历史冗员负担沉重等多重困境下进入破产重整程序。该案通过资本公积金转增股本引入投资人的模式进行重整纾困，化解了债务危机并对职工进行了妥善安置，为类似企业化解困境探索了一条可行之路。其典型意义如下：

    一是创新设计小额债权清偿制度。在重整计划制定过程中，根据债权人结构及特点，在全面提升普通债权清偿比例的基础上，有针对性地设计了小额债权清偿安排，最大限度地保护了广大债权人的合法权益，清偿职工债权总额超过8.4亿，约占偿债资金总额的80%，为重整期间公司经营稳定及后续发展奠定了基础。

    二是重整、安置、经营“三同步”。鉴于莲花健康严重的历史冗员负担，在全面调查职工债权及基本情况的基础上，将企业司法重整与职工安置工作有机结合、协调推进，对7000余名职工妥善安置，保障20000余名职工利益。在受理重整申请后，周口中院立即函告相关法院中止诉讼、执行程序，解除财产保全措施，妥善保护莲花健康核心资产安全，批准莲花健康在管理人的监督下继续营业，有效维持企业在重整期间的正常生产和运行管理。

    三是引入资产管理公司、地方政府投资平台参与重整。在周口中院及地方政府的指导下，以市场化、法治化为重整基本原则，在不调整现有股东存量股的基础上，通过资本金转增股本引入具有综合实力背景的重整投资人，对资产、负债、股权及经营进行一揽子安排，为公司注入流动性资金并帮助公司全面恢复主营业务、提升可持续经营能力。

    四是重整效果达到多方共赢目的。本案审理期间，重整效果在股价上已得到体现, 莲花健康股票价格稳步攀升。莲花健康已获得新生，继续保留上市公司地位，继续为地方经济和社会发展贡献力量。